180.    Вивчення бізнесу суб’єктів господарювання з похідними фінансовими інструментами відповідно до ПМПА 1012.

Оскільки операції з похідними фінансовими інструментами є вторинними стосовно основної діяльності суб'єкта господарювання, фактори, що впливають на поточну діяльність, також впливатимуть на операції з похідними фінансовими інструментами. Аналогічно операції з похідними фінансовими інструментами можуть мати суттєвий вплив на діяльність та життєздатність суб'єкта господарювання.

Загальні економічні фактори, ймовірно, вплинуть на характер та обсяг

операцій суб'єкта господарювання з похідними фінансовими

інструментами. Наприклад, якщо ставки відсотка мають тенденцію до

підвищення, суб'єкт господарювання може спробувати встановити

ефективний рівень ставок відсотка на позики, які він отримує за

плаваючою ставкою за допомогою відсоткових свопів. Загальні

економічні фактори, які стосуються похідних фінансових інструментів,

включають таке:

•        загальний рівень економічної активності;

•        рівень та динаміку ставок відсотка й доступність джерел фінансування;

•        інфляцію та ревальвацію валюти;

•        валютні курси та засоби їх контролю;

•        особливості ринків, які стосуються похідних фінансових інструментів, використаних суб'єктом господарювання, в тому числі ліквідність та нестабільність кон'юнктури цих ринків.

          Економічні умови в галузі суб'єкта господарювання, ймовірно,

впливатимуть на операції суб'єкта господарювання з похідними

фінансовими інструментами. Сезонний чи циклічний характер роботи

суб'єкта господарювання ускладнює прогнозування ризиків зміни

ставки відсотка, курсу обміну іноземної валюти та ризику

незбалансованої ліквідності. Високий темп розвитку або занепаду в

галузі суб'єкта господарювання може ускладнити прогнозування рівня

активності взагалі та, як наслідок, рівня активності суб'єкта

господарювання в операціях із похідними фінансовими інструментами.

Економічні умови, що зумовлюються галуззю суб'єкта

господарювання та стосуються операцій з похідними фінансовими

інструментами, включають таке:

•        ціновий ризик у цій галузі;

•        циклічний або сезонний характер діяльності;

•        занепад або розвиток діяльності;

•        несприятливі умови (наприклад, спад попиту, надлишкова виробнича потужність, значна цінова конкуренція);

•        операції з іноземною валютою, валютний ризик.

Щоб одержати достатнє розуміння операцій суб'єкта господарювання з похідними фінансовими інструментами для можливості виявлення та розуміння подій, операцій і методів роботи, які, на думку аудитора, можуть суттєво впливати на фінансові звіти, перевірку чи аудиторський висновок, аудитор розглядає:

•        знання та досвід управлінського персоналу і найвищого управлінського персоналу. Операції з похідними фінансовими інструментами можуть бути складними, і, як правило, лише кілька осіб суб'єкта господарювання повністю їх розуміють. На суб'єктах господарювання, обсяг операцій з похідними фінансовими інструментами яких є незначним, управлінському персоналові може не вистачати досвіду навіть щодо простих операцій з похідними фінансовими інструментами. Більше того, складність різноманітних контрактів та угод створює реальну можливість укласти строкову угоду, навіть не усвідомлюючи цього. За відсутності відповідного досвіду у працівників широке використання похідних фінансових інструментів, особливо складних, збільшує властивий ризик. Це може навести аудитора на думку про те, чи існує належний контроль за управлінським персоналом суб'єкта господарювання, а також вплинути на оцінку аудитором ризику та на його думку з приводу характеру, ступеня детальності та тривалості необхідних аудиторських

процедур;

•        доступність своєчасної та достовірної управлінської інформації. Ризик контролю, пов'язаний із здійсненням операцій з похідними фінансовими інструментами, підвищується з децентралізацією цих операцій. Це насамперед стосується суб'єктів господарювання, які мають кілька підрозділів у різних місцях або навіть у різних країнах. Здійснення операцій з похідними фінансовими інструментами може керуватися централізовано або децентралізовано. Прийняття правильних рішень щодо цих операцій залежить від надходження точної, достовірної та своєчасної управлінської інформації. Чим більше підрозділів у суб'єкті господарювання і чим ширша їх географія, тим складніше збирати та узагальнювати цю інформацію.

• мета операцій з похідними фінансовими інструментами. Операції з похідними фінансовими інструментами розрізняються залежно від їх мети, якою може бути зменшення або запобігання ризику (хеджування) та максимізація прибутку (спекуляція). За всіх інших рівних умов ризик підвищується, якщо максимізація прибутку стає головною метою операції з похідними фінансовими інструментами. Аудитор, виходячи з того, як використовуються похідні фінансові інструменти, визначає, яка мета є головною для суб'єкта господарювання

181.    Ситуація з надання послуг у сфері оподаткування клієнтам з аудиту фінансових звітів та її вплив на поведінку аудитора відповідно до КЕПБ.